SICAV
Emerging Markets Discovery Equity Fund
Un fondo mirato ma nel contempo ben diversificato, senza limiti di capitalizzazione, composto in genere da 50-80 società dei mercati emergenti. Cerchiamo di individuare titoli dimenticati e poco considerati dagli investitori, ma che dal nostro punto di vista sono ben posizionati per beneficiare di una rivalutazione legata ai fondamentali.
ISIN LU1244138340
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FACTSHEET
KIID
COMMENTO

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Rischio e rendimento ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Ago-2020
NAV
(USD)
$13,22
Dati al: 25-Sep-2020
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
-2,12%
Dati al: 31-Aug-2020
Dimensione del fondo
(USD)
$115,4mln
Dati al: 31-Aug-2020
Variazione rendimento
(Giornaliera)
-0,23%
Dati al: 25-Sep-2020
Rendimento 3 A
(Annualizzato)
-1,06%
Dati al: 31-Aug-2020

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Cerchiamo segnali di cambiamento positivo a livello di fondamentali tra aziende stabili ma poco considerate e oggetto di uno scetticismo a nostro avviso ingiustificato. Gli incontri con il management delle società rappresentano un passaggio cruciale del nostro approccio, mirato a individuare team di qualità con una visione strategica e un piano ben definito per raggiungere il successo.
Piccola capitalizzazione
Media capitalizzazione
Ad alta capitalizzazione

63
Posizioni

Stile
Value
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
-0,74
Indice di Sharpe
-0,14
Tracking Error nei dati storici
5,24%
01 luglio 2018

Benchmark di riferimento

A partire dal 1 luglio 2018, la versione "netta" del benchmark di riferimento ne ha sostituito la versione "lorda". La versione "netta" del benchmark di riferimento ipotizza il reinvestimento dei dividendi dopo la detrazione delle ritenute fiscali.

30 agosto 2019

Fund Name Change

Effective August 30, 2019, the Emerging Markets Value Equity Fund was renamed the Emerging Markets Discovery Equity Fund.

Performance - Net of Fees
Performance anno in corso
MTD
-4,34%
Benchmark*
-3,72%
Rendimento addizionale

-0,62%
QTD
1,38%
Benchmark*
7,20%
Rendimento addizionale

-5,82%
YTD
-17,32%
Benchmark*
-3,29%
Rendimento addizionale

-14,03%
Dati al 25-Set-2020
1 mese
-0,22%
Benchmark*
2,21%
Rendimento addizionale

-2,43%
3 mesi
13,28%
Benchmark*
19,53%
Rendimento addizionale

-6,25%
Dati al 31-Ago-2020
 
Performance annualizzata
1 A
-2,12%
Benchmark*
14,49%
Rendimento addizionale

-16,61%
3 A
-1,06%
Benchmark*
2,83%
Rendimento addizionale

-3,89%
5 A
N/A
Benchmark*
N/A
Rendimento addizionale

N/D
Dal lancio
6,74%
Benchmark*
8,98%
Rendimento addizionale

-2,24%
Da quando il gestore e' in carica
6,74%
Benchmark*
8,98%
Rendimento addizionale

-2,24%
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark : MSCI Emerging Markets Index Net
Data di lancio del fondo: 14-Set-2015
Da quando il gestore e' in carica: 14-Set-2015

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
63
Maggiore
Samsung Electronics
6,23%
Precedente ( 31-Mar-2020 )

6,34%
Top 10
27,33%
Contributore di performance
Samsung Electronics
3,43%
% del fondo
6,20%
Maggior Detrattore di performance
Dongfeng Motor
-0,06%
% del fondo
1,84%
Acquisto
Ping An Insurance (N)
1,80%
Precedente ( 31-Mar-2020 )
0,00%
Vendita
Ping An Insurance (E)
0,00%
Precedente ( 31-Mar-2020 )
1,87%
Dati al 30-Giu-2020
Settori
Totale
settori
11
Maggiore
Strumenti finanziari
18,98%
Precedente ( 31-Lug-2020 )
18,48%
Contributore di performance
Beni di consumo di prima nec.
0,97%
Settore
0,13%
Selezione
0,84%
Maggior Detrattore di performance
Sanità
-0,69%
Settore
-0,44%
Selezione
-0,25%
Dati al 30-Giu-2020
Maggior sovrappeso
Materiali
4,78%
Fondo
11,83%
Benchmark*
7,06%
Maggior sottopeso
Beni di consumo voluttuari
-4,32%
Fondo
15,45%
Benchmark*
19,77%
Dati al 31-Ago-2020
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Dati al
Paesi
Totale
paesi
16
Maggiore
Cina
39,37%
Precedente ( 31-Lug-2020 )
37,33%
Contributore di performance
Brasile
0,74%
Paese
0,22%
Selezione
0,52%
Maggior Detrattore di performance
Corea del Sud
-1,00%
Paese
-0,02%
Selezione
-0,98%
Dati al 30-Giu-2020
Maggior sovrappeso
Messico
4,02%
Fondo
5,63%
Benchmark*
1,61%
Maggior sottopeso
Taiwan
-7,48%
Fondo
4,90%
Benchmark*
12,38%
Dati al 31-Ago-2020
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Ernest Yeung,
Portfolio Manager
Ernest Yeung si occupa di gestione di portafogli per le strategie International Small-Cap Equity ed Emerging Markets Value Stock di T. Rowe Price.
Portfolio Manager da
2015
Anni in T. Rowe Price
17
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
19
Irmak Surenkok,
Portfolio Specialist
Irmak Surenkok è Portfolio Specialist e fa parte della divisione Equity di T. Rowe Price, all'interno della quale rappresenta le strategie globali sui mercati emergenti.
Anni in T. Rowe Price
3
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
17
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: MSCI. MSCI non fornisce garanzie o dichiarazioni, espresse o implicite, e non si assume alcuna responsabilità riguardo ai dati MSCI qui riportati. Non è consentito redistribuire o utilizzare ulteriormente i dati MSCI come base per altri indici, titoli o prodotti finanziari. La presente relazione non è stata approvata, rivista o prodotta da MSCI.

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

Attribuzione: L’analisi rappresenta la performance totale del portafoglio calcolata in base al modello di attribuzione di FactSet, ed include altri asset a cui non verrà attribuita una classificazione nella struttura dettagliata riportata. I rendimenti non corrisponderanno alla performance ufficiale di T. Rowe Price in quanto FactSet utilizza fonti diverse per i tassi di cambio e non registra il trading infragiornaliero. La performance di ogni titolo è calcolata in valuta locale e, se del caso, viene convertita in dollari statunitensi usando un tasso di cambio determinato da un soggetto indipendente terzo. I dati sono indicati con dividendi lordi reinvestiti.

Fonti: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Tutti i diritti sono riservati. Settori GICS di MSCI/S&P; Analisi di T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price  utilizza i Global Industry Classification Standard (GICS) di MSCI/S&P500 per il reporting globale e settoriale. Ogni anno MSCI e S&P apportano modifiche alla struttura dello standard GICS. L’ultima modifica è stata apportata il 28 settembre 2018. T. Rowe Price rispetterà ogni eventuale aggiornamento futuro dello standard GICS per il reporting prospettico.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.