SICAV
Global Value Equity Fund
Portafoglio globale improntato sulle migliori idee di investimento, composto da circa 80-100 società che riteniamo valutate a livelli attraenti e con un buon potenziale di crescita degli utili. L’obiettivo è riuscire a generare valore indipendentemente dall’andamento del mercato.
ISIN LU0859255472
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FACTSHEET
KIID
COMMENTO

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Rischio e rendimento ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Ago-2020
NAV
(USD)
$18,11
Dati al: 25-Sep-2020
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
6,04%
Dati al: 31-Aug-2020
Dimensione del fondo
(USD)
$50,2mln
Dati al: 31-Aug-2020
Variazione rendimento
(Giornaliera)
0,44%
Dati al: 25-Sep-2020
Rendimento 3 A
(Annualizzato)
2,76%
Dati al: 31-Aug-2020

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Adottiamo un approccio “relative value” per individuare società con un free cash flow durevole e che non sono pienamente apprezzate dal mercato. Intendiamo mantenere un portafoglio core di aziende di qualità, ma anche cogliere opportunità attraenti in termini di rischio/rendimento fra le società cicliche che non riscuotono il favore del mercato o si presentano come "deep value" perché in fase di ristrutturazione.
Piccola capitalizzazione
Media capitalizzazione
Ad alta capitalizzazione

98
Posizioni

Stile
Value
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
-1,29
Indice di Sharpe
0,33
Tracking Error nei dati storici
3,42%
01 luglio 2018

Benchmark di riferimento

A partire dal 1 luglio 2018, la versione "netta" del benchmark di riferimento ne ha sostituito la versione "lorda". La versione "netta" del benchmark di riferimento ipotizza il reinvestimento dei dividendi dopo la detrazione delle ritenute fiscali.

01 luglio 2018

Indicative Benchmark

Effective July 1, 2018, the “net” version of the indicative benchmark replaced the “gross” version of the indicative benchmark. The “net” version of the indicative benchmark assumes the reinvestment of dividends after the deduction of withholding taxes applicable to the country where the dividend is paid; as such, the returns of the new benchmark are more representative of the returns experienced by investors in foreign issuers. Historical benchmark performance has been restated accordingly.

Performance - Net of Fees
Performance anno in corso
MTD
-5,38%
Benchmark*
-5,16%
Rendimento addizionale

-0,22%
QTD
4,50%
Benchmark*
6,01%
Rendimento addizionale

-1,51%
YTD
-9,77%
Benchmark*
-0,10%
Rendimento addizionale

-9,67%
Dati al 25-Set-2020
1 mese
4,36%
Benchmark*
6,68%
Rendimento addizionale

-2,32%
3 mesi
11,86%
Benchmark*
14,74%
Rendimento addizionale

-2,88%
Dati al 31-Ago-2020
 
Performance annualizzata
1 A
6,04%
Benchmark*
16,79%
Rendimento addizionale

-10,75%
3 A
2,76%
Benchmark*
9,82%
Rendimento addizionale

-7,06%
5 A
6,02%
Benchmark*
10,42%
Rendimento addizionale

-4,40%
Dal lancio
8,73%
Benchmark*
10,62%
Rendimento addizionale

-1,89%
Da quando il gestore e' in carica
8,73%
Benchmark*
10,62%
Rendimento addizionale

-1,89%
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark : MSCI World Index Net
Data di lancio del fondo: 28-Nov-2012
Da quando il gestore e' in carica: 28-Nov-2012

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
98
Maggiore
NextEra Energy
2,67%
Precedente ( 31-Mar-2020 )

3,51%
Top 10
19,67%
Contributore di performance
Microsoft
0,26%
% del fondo
2,27%
Maggior Detrattore di performance
GE
-0,28%
% del fondo
1,73%
Acquisto
Southern Company (N)
1,45%
Precedente ( 31-Mar-2020 )
0,00%
Vendita
Verizon Communications (E)
0,00%
Precedente ( 31-Mar-2020 )
1,84%
Dati al 30-Giu-2020
Settori
Totale
settori
11
Maggiore
Strumenti finanziari
17,15%
Precedente ( 31-Lug-2020 )
16,54%
Contributore di performance
Materiali
0,34%
Settore
0,09%
Selezione
0,24%
Maggior Detrattore di performance
Servizi di pubblica utilità
-1,04%
Settore
-0,69%
Selezione
-0,35%
Dati al 30-Giu-2020
Maggior sovrappeso
Materiali
5,07%
Fondo
9,38%
Benchmark*
4,31%
Maggior sottopeso
Informatica
-6,47%
Fondo
15,85%
Benchmark*
22,32%
Dati al 31-Ago-2020
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI World Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Totale
regioni
5
Maggiore
Nord America
60,46%
Precedente ( 31-Lug-2020 )
60,39%
Contributore di performance
Europa, paesi sviluppati
0,26%
Paese
-0,02%
Selezione
0,28%
Maggior Detrattore di performance
Stati Uniti
-2,33%
Paese
-0,18%
Selezione
-2,15%
Dati al 30-Giu-2020
Maggior sovrappeso
Pacifico escl. Giappone
4,34%
Fondo
7,86%
Benchmark**
3,51%
Maggior sottopeso
Nord America
-9,18%
Fondo
60,46%
Benchmark**
69,64%
Dati al 31-Ago-2020
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI World Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Paesi
Totale
paesi
20
Maggiore
Stati Uniti
56,32%
Precedente ( 31-Lug-2020 )
56,14%
Maggior sovrappeso
Cina
3,42%
Fondo
3,45%
Benchmark*
0,02%
Maggior sottopeso
Stati Uniti
-10,20%
Fondo
56,32%
Benchmark*
66,52%
Dati al 31-Ago-2020
Dati al 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI World Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Sebastien Mallet,
Portfolio Manager
Sebastien Mallet è gestore di portafoglio presso la divisione Equity e responsabile della gestione di Global Value Equity Strategy.
Portfolio Manager da
2012
Anni in T. Rowe Price
15
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
19
Laurence Taylor,
Portfolio Specialist
Laurence Taylor è uno specialista della gestione di portafogli e fa parte della divisione Equity di T. Rowe Price, all'interno della quale rappresenta i gestori di portafogli global equity della società davanti a clienti istituzionali, consulenti e potenziali clienti.
Anni in T. Rowe Price
11
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
20
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: MSCI. MSCI non fornisce garanzie o dichiarazioni, espresse o implicite, e non si assume alcuna responsabilità riguardo ai dati MSCI qui riportati. Non è consentito redistribuire o utilizzare ulteriormente i dati MSCI come base per altri indici, titoli o prodotti finanziari. La presente relazione non è stata approvata, rivista o prodotta da MSCI.

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Attribuzione: L’analisi rappresenta la performance totale del portafoglio calcolata in base al modello di attribuzione di FactSet, ed include altri asset a cui non verrà attribuita una classificazione nella struttura dettagliata riportata. I rendimenti non corrisponderanno alla performance ufficiale di T. Rowe Price in quanto FactSet utilizza fonti diverse per i tassi di cambio e non registra il trading infragiornaliero. La performance di ogni titolo è calcolata in valuta locale e, se del caso, viene convertita in dollari statunitensi usando un tasso di cambio determinato da un soggetto indipendente terzo. I dati sono indicati con dividendi lordi reinvestiti.

Fonti: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Tutti i diritti sono riservati. Settori GICS di MSCI/S&P; Analisi di T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price  utilizza i Global Industry Classification Standard (GICS) di MSCI/S&P500 per il reporting globale e settoriale. Ogni anno MSCI e S&P apportano modifiche alla struttura dello standard GICS. L’ultima modifica è stata apportata il 28 settembre 2018. T. Rowe Price rispetterà ogni eventuale aggiornamento futuro dello standard GICS per il reporting prospettico.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.

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Citywire - Laddove il gestore del Fondo è classificato da Citywire, il rating si basa sulla performance triennale del gestore corretta per il rischio.